Calculadora de esperanza matemática (expectancy) — mide tu edge en R

La fórmula de la esperanza matemática, explicada

Esperanza por trade = win rate × ganancia media − (1 − win rate) × pérdida media. Ejemplo: un win rate del 52% con una ganancia media de 1.8R y una pérdida media de 1R da 0.52 × 1.8 − 0.48 × 1 = 0.456R — de media, cada trade gana 0.456 veces la cantidad que arriesgaste. Los costes se restan directamente de ese número: esperanza tras costes = esperanza − comisión y gastos por trade.

Dos cifras complementarias completan el cuadro. El profit factor = (win rate × ganancia media) ÷ ((1 − win rate) × pérdida media) te dice cómo se comparan los beneficios brutos con las pérdidas brutas. El win rate de break-even = 1 ÷ (1 + ganancia media ÷ pérdida media) te dice el win rate mínimo que necesita tu payoff ratio — con ganadores de 1.8R solo necesitas acertar el 35.7% de las veces para quedar en break-even antes de costes.

¿Por qué medir en múltiplos de R y no en dólares? Porque los resultados en dólares mezclan tu edge con tu tamaño de posición. Si arriesgas una cantidad distinta en cada trade, tus posiciones más grandes dominan la media en dólares. Expresar cada resultado como múltiplo de la cantidad arriesgada (R) elimina ese sesgo: 0.456R significa lo mismo tanto si arriesgas $50 como $5,000 por trade. Es la unidad honesta para comparar tu rendimiento entre semanas, símbolos y tamaños de cuenta.