Monte-Carlo-Simulation für Trading — Equity-Kurven, Drawdown & Risk of Ruin

Was Monte Carlo beantwortet — und eine Backtest-Zahl nicht

Eine einzelne historische Equity-Kurve ist eine Ziehung aus einer Verteilung — die Reihenfolge, in der deine Gewinne und Verluste zufällig eingetroffen sind. Mische dieselben Trades in eine andere Reihenfolge, und das Endkapital ändert sich kaum, aber die Drawdowns ändern sich deutlich. Das ist Sequenzrisiko, und deshalb können zwei Trader mit identischen Statistiken sehr unterschiedliche Kontoverläufe haben. Die Monte-Carlo-Simulation macht die ganze Verteilung sichtbar: Statt „meine Strategie macht X%“ siehst du das Band an Verläufen, das deine Zahlen tatsächlich implizieren — vom p5-Pechpfad bis zum p95-Glückspfad.

Beachte, dass das mediane Endkapital unter dem Mittelwert liegt. Durch den Zinseszins wachsen ein paar sehr glückliche Sequenzen überproportional stark und ziehen den Durchschnitt nach oben; der Median — das Ergebnis in der Mitte — ist die bessere „Rechne damit“-Zahl. Der Abstand zwischen beiden wächst mit dem Risiko pro Trade: Zieh den Risiko-Regler hoch und sieh zu, wie der Mittelwert dem Median davonläuft, während der p5-Pfad und die Drawdown-Zahlen schlechter werden. Diese Asymmetrie ist das ganze Argument für die richtige Positionsgröße.

Die Risk-of-Ruin-Zahl hier ist „sticky“: Eine Simulation zählt als ruiniert, wenn sie die Ruinschwelle jemals berührt hat — selbst wenn sie sich danach wieder erholt hat. Denn in der Realität hört ein Konto, das 50% im Minus ist, meist auf zu traden. Die Vollversion im ReziFX-Dashboard rechnet 100,000 Simulationen mit Szenario-Speicherung — so kannst du „Ich heute“ und „Ich mit halbem Risiko“ direkt nebeneinander vergleichen.